Le prestazioni parlano chiaro: i pagamenti non possono che diventare il prossimo meta. Recentemente, anche l'exchange Bitget ha iniziato a offrire wallet e pagamenti, e persino Aptos ha lanciato un sistema di pagamenti. Perché all'improvviso? Con l'emergere di pagamenti e tendenze di neobanking, tutti stanno cercando di implementare sistemi di pagamento perché, in parole semplici, ci sono soldi da guadagnare. È facile capire come progetti come EtherFi stiano cambiando il gioco. La maggior parte dei protocolli DeFi attualmente si specializza in un'unica cosa: • Uniswap = DEX • Compound = prestiti • Lido = staking Ma ora il mercato sta cambiando in modo interessante, e EtherFi sta generando enormi profitti nel mercato L2. All'inizio, EtherFi era solo un altro protocollo di liquid staking, ma ora? È diventato il re dei pagamenti. A settembre, i risultati hanno raggiunto un picco di ben 5,34 milioni di dollari... in pratica, stanno guadagnando circa 80 milioni di won al mese. Staking, prestiti, carte di credito, persino app mobili: le persone che guadagnano nel crypto non devono necessariamente uscire tramite Upbit, ma possono utilizzare direttamente quei soldi. Perché è importante? Collegare 10 protocolli diversi a 10 wallet diversi e pagare gas fees, e poi di nuovo pagare per i bridge... EtherFi risolve tutto questo in un colpo solo, acquisendo il "potere di permanenza" più vulnerabile ma cruciale nel crypto. Qui sotto ci sono i dati sull'uso di EtherFi: non vedi che l'importo utilizzato per gli stablecoin tramite EtherFi sta aumentando giorno dopo giorno? Significa che ci sono sempre più casi in cui gli utenti utilizzano EtherFi per acquistare realmente stablecoin. In questo modo, EtherFi crea un potere che mantiene il capitale all'interno della piattaforma, offrendo comodità di conservazione e utilizzo + rendimenti DeFi agli utenti. Penso che questo sia il fattore più importante per il successo dell'adozione di massa. La struttura di incentivazione del flywheel della neobanca, che genera volume, si è affermata come un ottimo modello di business grazie all'esplosivo afflusso di stablecoin fino ad ora. Ora vediamo come EtherFi ha raggiunto questo obiettivo: Fase 1: Acquisizione di TVL tramite LST Fase 2: Lancio di prodotti finanziari aggiuntivi Fase 3: Entrata nel retail tramite app mobile Fase 4: Collegamento alla vita reale tramite servizi di carte di credito (Anche se non lo usi subito, piantare il seme dell'idea di utilizzare EtherFi in futuro + branding + ecc.) Dovremmo considerare che è simile a quando una banca unisce i suoi servizi con quelli di una società di intermediazione per aumentare l'efficienza dei costi e delle operazioni? Ma se lo fai, ovviamente, le persone lo utilizzeranno di più, giusto? Pensare che tutti saranno più contenti di avere tutto in un unico posto è un errore. Con l'aumento della complessità, aumentano anche i rischi di bug e hacking, e non possiamo ignorare la resistenza degli utenti ai cambiamenti nell'UI/UX dei protocolli esistenti, guarda ad esempio KakaoTalk... Ho divagato un po', ma comunque, i concorrenti attuali di EtherFi sono: • Morpho: partito dai prestiti e in espansione • Pendle: da trading di rendimenti a gestione del portafoglio • Eigenlayer: da restaking a infrastruttura finanziaria Tutti mirano alla stessa cosa e, onestamente, ciò che fanno è piuttosto simile. Come ho detto prima, l'afflusso di stablecoin ha reso possibile la tendenza delle neobanche, giusto? La ragione per cui il business delle neobanche sta progressivamente migrando verso DeFi è che, in realtà, i progetti hanno aumentato il TVL, ma le entrate dai vault continuano a essere scarse. I pool di capitale continuano a crescere, ma l'efficienza del capitale su quei soldi sta peggiorando, quindi è emersa una nuova soluzione? O possiamo vederla come un flusso naturale successivo? Pensaci: se le persone hanno guadagnato durante il bull market crypto di settembre-ottobre, cosa faranno con quei soldi? Alla fine, spenderanno o ritireranno, giusto? Quindi aprire un percorso per guadagnare denaro diventa anche un'opportunità di guadagno? Si può vedere come un processo naturale. Bene, ora ti ho dato tutti gli indizi, giusto? Siamo nella tendenza degli stablecoin e ora nella tendenza dei pagamenti. In questo meta, con l'emergere di incentivi per i pagamenti, anche i grandi exchange stanno partecipando freneticamente. Cosa dovremmo considerare importante? Un'area che viene sottovalutata più di quanto si pensi è la privacy e le informazioni sui modelli di acquisto. Dove vengono spesi i nostri soldi è in realtà un'informazione molto costosa, come le informazioni possedute dalle società di carte o da aziende come Coupang sui nostri modelli di consumo e potere d'acquisto. Alla fine, il nostro compito è trovare aziende che possiedono tecnologie sulla privacy dei consumatori e che possono utilizzare bene queste informazioni per far girare il flywheel nel meta delle neobanche. Iniziamo a selezionare il grano dalla pula (ma dove si trova una cosa del genere? Prova tutto, ahah). Ah, non so, se mi chiedi di fare una scelta...? (vedi commenti)