ملف BTCFi Alpha # 08: 23 أغسطس BTCFi ليست قصة بروتوكول واحد. إنها قصة نظام بيئي. تتنافس طبقات التنفيذ وأسواق الائتمان ونماذج الأمان لتصبح قضبان عائد البيتكوين. لمدة خمسة عشر عاما ، كانت Bitcoin نهاية الطريق. اشتريتها ، احتفظت بها ، ربما قمت بنقلها. BTCFi غيرت ذلك بالفعل. الآن ، يسأل: ما هي القضبان التي ستحول $BTC إلى ضمانات منتجة؟ من حيث أجلس ، تبرز ثلاثة أنظمة بيئية الآن: Babylon و Stacks و Rootstock. لكن هذه ليست قابلة للتبديل. كل منها يحمل فلسفة مميزة: -> أحدهما يحول $BTC نفسه إلى ميزانية أمنية للشبكات الأخرى. -> يقوم أحدهما ببناء طبقة تطبيق حيث يتفاعل المستخدمون مع $BTC أصلا. -> يقوم One بتوسيع تصميم DeFi الخاص ب Ethereum على قضبان البيتكوين. قبل اختيار الفائزين ، عليك أن تفهم مدى اختلاف هذه النماذج حقا. ↓ 1️⃣ بابل (@babylonlabs_io) يمكن القول إن بابل هي أهم تحول مفاهيمي في BTCFi. بدلا من إنشاء طبقة تطبيق أخرى ، فإنه يطلب: "ماذا لو أمكن التعهد $BTC مباشرة كضمان اقتصادي للشبكات الأخرى؟" • $BTC التخزين: يفوض المستخدمون $BTC للمدققين الذين يؤمنون السلاسل الخارجية. سوء السلوك = $BTC قابلة للقطع. • إعادة التجميع ل AVSs: تماما مثل EigenLayer ، ولكن مع Bitcoin. يمكن ل AVSs (الخدمات التي تم التحقق من صحتها بشكل نشط) استئجار قاعدة ثقة Bitcoin. • العائد على $BTC الخاملة: بدلا من الجلوس باردا ، يكسب $BTC من توفير الأمن الاقتصادي للعملات المشفرة ؛ بدائية جديدة ذات دخل ثابت. زاوية بابل؟ إنها ليست تطبيقات DeFi. إنها Bitcoin كضمان للعالم متعدد السلاسل بأكمله. 2️⃣ مكدسات (@Stacks) Stacks هو النظام البيئي BTCFi الأكثر وضوحا لأنه يتصرف مثل Ethereum حوالي عام 2019: طبقة تطبيق مرتبطة ب Bitcoin. - ALEX: محور DeFi ل Stacks. يدير AMMs والإقراض والمنتجات المهيكلة. فكر في الأمر على أنه منحنى + Aave ل BTCFi. - بروتوكول Zest: مجمعات ائتمانية $BTC من الدرجة المؤسسية. يقدم المقرضون $BTC ، وتقترض الأطراف المقابلة ضدها ، مع التركيز على الامتثال وفلاتر المخاطر. - Bitflow: مجمع DEX مصمم خصيصا ل Bitcoin DeFi. من خلال توجيه التداولات عبر بروتوكولات Stacks مثل ALEX و Arkadiko و Velar ، فإنه يضمن للمستخدمين أفضل معدلات المبادلة. كما أنه يدعم تداول العملات المستقرة مع انزلاق أقل وفرص عائد BTC الحقيقية. الملعب ستاكس؟ قم ببناء تطبيقات BTCFi التي تواجه المستخدم والتي تزيل تعقيد الوصاية وتقدم تجربة DeFi مألوفة ترتكز جميعها على نهائية البيتكوين. 3️⃣ الجذر (@rootstock_io) تم تشغيل Rootstock منذ عام 2018 ، مما يجعله المخضرم في BTCFi. إنه متوافق مع EVM ، مما يعني أنه يمكن للمطورين نقل البنية التحتية ل Ethereum DeFi مباشرة. - سوفرين: الرائد. مجموعة DeFi كاملة مع الإقراض والتداول بالهامش ، وكلها تتم تسويتها بواسطة BTC. لقد تمت معالجتها بالفعل بالمليارات من حيث الحجم. - Tropykus: بروتوكول إقراض ناشئ يركز على أسواق أمريكا اللاتينية ، مما يؤدي إلى الاعتماد المحلي على قضبان Rootstock. - إصدار العملات المستقرة: دور RSK كطبقة RWA وعملة مستقرة يجعلها جسرا للسيولة المستقرة المدعومة $BTC. ميزة الجذر؟ لا يحتاج إلى إعادة اختراع DeFi. يعيد استخدام أدوات EVM ولكنه يحاظها مع $BTC الضمانات والأمان.