Поскольку это 50-я годовщина «Челюстей», представляем финансовую версию, которая заключается в зевоте между $VIX и реализованной волатильностью. Фронтальный фьючерс теперь полностью составляет 3x 1м реализованной волатильности по SPX. В основном это 100-й процентиль за последнее десятилетие.
VIX по сути находится на том же уровне, что и 1м 97% пут-волатильность по SPX, 16.5. Цена этого опциона составляет 68 базисных пунктов. Основываясь на 6 реализованной волатильности, мы могли бы легко обосновать VIX ближе к 12.5. Это все равно оставит его почти вдвое выше недавней реализованной.
Используя 12.5 волатильности для оценки этого 97% пута, мы получаем премию в 34 базисных пункта. ПОЛОВИНА ЦЕНЫ! Входная цена на хеджирование имеет огромное значение. Очевидно, что большой риск-офф повысит цену пута, но ваша стартовая точка может быть в 2 раза дороже, чем должна быть, и это вредит экономике хеджа.
Показать оригинал
9,81 тыс.
54
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.