ETH, DAI и Tornado: Исследование конфиденциальности, децентрализации и регуляторных вызовов в криптовалюте

Введение в ETH, DAI и Tornado Cash

Ethereum (ETH), DAI и Tornado Cash — ключевые элементы экосистемы децентрализованных финансов (DeFi), каждый из которых выполняет уникальные функции. ETH — это нативная криптовалюта блокчейна Ethereum, обеспечивающая транзакции и смарт-контракты. DAI — децентрализованный стейблкоин, привязанный к доллару США, который обеспечивает финансовую стабильность на волатильном рынке. Tornado Cash — это протокол, ориентированный на конфиденциальность, который повышает анонимность криптовалютных транзакций. Вместе эти три элемента воплощают децентрализацию, финансовую стабильность и конфиденциальность — ключевые столпы инноваций в блокчейне.

В этой статье мы рассмотрим, как работает Tornado Cash, его взаимодействие с ETH и DAI, правовые и регуляторные вызовы, с которыми он столкнулся, а также более широкие последствия для инструментов конфиденциальности в криптопространстве.

Как работает Tornado Cash: конфиденциальность с помощью zk-SNARKs

Tornado Cash — это децентрализованный некостодиальный криптомиксер, использующий доказательства с нулевым разглашением (zk-SNARKs) для обеспечения конфиденциальности транзакций. Вот как это работает:

• Депозит: Пользователи вносят криптовалюту, такую как ETH или DAI, в смарт-контракт Tornado Cash.

• Криптографическая записка: После депозита пользователи получают криптографическую записку, которая служит доказательством владения.

• Вывод: Пользователи могут вывести ту же сумму криптовалюты на другой адрес, обеспечивая анонимность.

Протокол работает полностью на блокчейне через неизменяемые смарт-контракты, что означает отсутствие центральной стороны, контролирующей средства. Tornado Cash поддерживает несколько совместимых с Ethereum Virtual Machine (EVM) блокчейнов, включая Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon, Optimism и Avalanche.

Законные случаи использования Tornado Cash

Несмотря на критику за предполагаемое злоупотребление, Tornado Cash имеет несколько законных применений:

• Зарплаты: Компании могут использовать Tornado Cash для выплаты зарплат сотрудникам, сохраняя конфиденциальность.

• Пожертвования: Люди могут делать анонимные пожертвования на благотворительные цели, не раскрывая свою личность.

• Личные расходы: Пользователи могут повышать финансовую конфиденциальность для повседневных транзакций.

Эти случаи использования подчеркивают важность инструментов конфиденциальности для обеспечения финансовой свободы и защиты чувствительной информации.

Правовые и регуляторные вызовы

Санкции и внесение в черный список

В августе 2022 года Министерство финансов США ввело санкции против Tornado Cash, что стало первым случаем внесения кода (смарт-контрактов) в черный список. Санкции были наложены из-за обвинений в том, что протокол использовался для отмывания миллиардов долларов незаконных средств, включая криптовалюту, украденную в результате громких хакерских атак. Хакеры, включая северокорейскую группу Lazarus, якобы использовали Tornado Cash для сокрытия украденных средств.

Правовые вызовы и разрешение

Санкции вызвали дебаты о свободе открытого кода и роли децентрализованных систем в финансовой конфиденциальности. Правовые споры в конечном итоге привели к снятию санкций в 2025 году, что восстановило доступ к протоколу. Однако напряженность между конфиденциальностью и регуляторным надзором остается нерешенной.

Роль стейблкоинов, таких как DAI, в конфиденциальности и DeFi

Стейблкоины, такие как DAI, являются неотъемлемой частью DeFi, обеспечивая стабильность на волатильном рынке. Однако стейблкоины, обеспеченные фиатом, такие как USDC, выявили уязвимости из-за их зависимости от централизованных организаций. Например, Circle заморозила активы, связанные с Tornado Cash, что вызвало опасения по поводу рисков цензуры.

Стратегический поворот MakerDAO

MakerDAO, эмитент DAI, изучает способы снижения зависимости от централизованных стейблкоинов, таких как USDC. Это включает стратегические повороты в сторону реальных активов (RWAs) и децентрализованных альтернатив для повышения устойчивости к цензуре.

Управление и децентрализация: Tornado Cash DAO

Управление Tornado Cash осуществляется децентрализованной автономной организацией (DAO), которая позволяет держателям токенов голосовать за обновления и предложения. Эта модель управления подчеркивает устойчивость децентрализованных систем, даже перед лицом регуляторных вызовов.

Баланс между конфиденциальностью и соблюдением требований

Финансовая конфиденциальность против соблюдения AML

Использование инструментов конфиденциальности, таких как Tornado Cash, поднимает важные вопросы о балансе между финансовой конфиденциальностью и соблюдением требований по борьбе с отмыванием денег (AML). Хотя конфиденциальность важна для защиты данных пользователей, она также может усложнить отслеживание незаконной деятельности.

Новые технологии

Новые технологии, такие как продвинутые zk-доказательства и решения для масштабирования второго уровня, могут улучшить конфиденциальность, одновременно решая регуляторные проблемы. Эти инновации могут проложить путь к более сбалансированному подходу к конфиденциальности и соблюдению требований в криптопространстве.

Будущие последствия для ETH, DAI и инструментов конфиденциальности

Правовые и регуляторные вызовы, с которыми столкнулся Tornado Cash, имеют более широкие последствия для приложений и инфраструктуры на базе Ethereum. По мере развития криптоиндустрии инструменты конфиденциальности будут играть ключевую роль в формировании будущего DeFi.

Основные выводы

• Tornado Cash подчеркивает устойчивость и уязвимости децентрализованных систем.

• Стейблкоины, такие как DAI, изучают способы снижения зависимости от централизованных организаций.

• Продвинутые технологии конфиденциальности могут предложить решения для регуляторных вызовов.

Заключение

ETH, DAI и Tornado Cash представляют собой пересечение децентрализации, финансовой стабильности и конфиденциальности в криптоэкосистеме. Несмотря на значительные правовые и регуляторные препятствия, с которыми столкнулся Tornado Cash, его законные случаи использования и технологические инновации подчеркивают важность инструментов конфиденциальности для обеспечения финансовой свободы. По мере того как индустрия продолжает решать сложные вопросы конфиденциальности и соблюдения требований, будущее децентрализованных систем остается как многообещающим, так и сложным.