Treehouse Kurs

DeFi feste Erträge, es ist wirklich im Kommen. Traditionelle Finanz-FRA/IRS wurden zum ersten Mal in den Ethereum-Staking-Markt eingeführt – durch die TESR FRA, die von @TreehouseFi herausgebracht und bei @FalconXGlobal, einem institutionellen Hauptbroker, zum Handel angeboten wird. Dies ist ein entscheidender Schritt, um die Kernzinstrumente von TradFi direkt auf die Blockchain zu bringen. Was ist ein FRA? Denken Sie daran als „Zinsfutures“: Es geht nicht darum, den Preis von Vermögenswerten zu sperren, sondern zukünftige Zinssätze zu sichern. Zum Beispiel, wenn das aktuelle ETH-Staking eine jährliche Rendite von 3,4 % hat, können Sie diesen Zinssatz bis zum zukünftigen Abrechnungstag sichern, unabhängig davon, wie die Zinssätze während des Zeitraums schwanken, sind die Cashflows vorhersehbar. Das ist ein Muss für diejenigen, die eine Finanzplanung benötigen. Warum TESR? TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate) ist der von @TreehouseFi im Rahmen des DOR (dezentralisierte Angebotszinssätze) veröffentlichte Ethereum-Staking-Benchmarkzinssatz, der Validator-Daten und Expertenprognosen aggregiert, um die Preisgestaltung und Abrechnung von On-Chain-Produkten zu unterstützen. Jetzt wird TESR von Institutionen (einschließlich @FalconXGlobal) als Benchmark für die Ertragsbewertung verwendet. Es ist nicht das erste Mal, dass wir mit Zinsderivaten arbeiten, aber diesmal gehen wir einen Schritt weiter. Bereits 2024 hat @FalconXGlobal mit dem CESR-Benchmark den ersten ETH-Staking „festen Floating Swap“ (IRS) im Live-Betrieb abgeschlossen, sodass Institutionen ihre variablen Staking-Erträge in feste umwandeln können; und diesmal bedeutet TESR FRA, dass der Zinssatz-Benchmark × Futures-Vertrag offiziell kombiniert und auf breitere Anwendungsfälle ausgeweitet wird. Die Infrastruktur wird ebenfalls synchron ergänzt. Um sicherzustellen, dass Zinsderivate wie im traditionellen Markt sicher funktionieren, testen @TreehouseFi und @PascalClearing die Abwicklung und Lieferung von TESR FRA (smart clearing), indem sie die Abwicklungsmechanismen von TradFi auf die Blockchain bringen, um das Gegenparteirisiko zu senken und die Markttiefe zu erhöhen. Warum ist das wichtig? . Zukünftige Staking-Zinssätze sichern: Sie können „fest empfangen, variabel zahlen“ oder umgekehrt, endlich müssen Sie sich nicht mehr von der Volatilität leiten lassen. . Handelsrichtung der Zinssätze: Long/Short-Positionen auf Forward-Zinssätze, um Ihre Meinung zur wirtschaftlichen und Netzwerkverfassung auszudrücken. . Laufzeitverlängerung: Mehrere FRAs zu einem „Strip“ verbinden, was IRS (fest gegen variabel) mit längeren Laufzeiten bedeutet. Diese Fähigkeiten sind das tägliche Geschäft des TradFi-Festzinsmarktes; und feste Erträge sind die größte Vermögensklasse in der traditionellen Finanzwelt, jetzt beginnen wir, sie in die Krypto-Welt einzuführen. Signal für institutionelles Engagement Fonds wie @august_digital, @EdgeCptl, @MEVCapital, @Rockaway_X haben bereits teilgenommen und ihre Unterstützung für die Markttiefe der Zinssätze signalisiert; gleichzeitig hat @FalconXGlobal Partnerschaften mit großen traditionellen Banken (wie Standard Chartered) aufgebaut, was zeigt, dass die Unterstützung für Fiat-Abwicklung und Compliance auf der Ebene der Hauptbroker ebenfalls bereitsteht. Wichtige Erkenntnisse für Investitionen und Produkte . DeFi tritt in die „Ära der Zinsprodukte“ ein: von Peer-to-Peer-Krediten hin zu echten Benchmarkzinssätzen × Derivaten × Abwicklung. . Ertragsstrategien werden kombinierbarer: LST/LRT-Erträge, Short/Long-FRA, Laufzeitstrukturmanagement, es beginnt, sich zu lohnen. . Narrativwechsel: Es geht nicht mehr um „Mining, Abheben, Verkaufen“, sondern um ein messbares festverzinsliches Ökosystem. Fazit Feste Erträge sind die größte Vermögensklasse von TradFi, und jetzt bringt @TreehouseFi sie in die Krypto-Welt und arbeitet mit Institutionen wie @FalconXGlobal zusammen, um den Markt zu stärken. Wenn Sie an der „On-Chain-Festzins“-Rennstrecke interessiert sind, ist $TREE einer der direkten Wege, um an diesem Narrativ teilzuhaben (untersuchen Sie TESR, DOR, Ökosystemprodukte und Governance).